21주차 ISA 포트폴리오 현황 — 2026년 7월 6일
총 평가금액 10,809,582원. 원금 1,000만 원 대비 +8.10%. 주간 +0.29%(+30,940원).
반도체가 -12.16%로 4주 중 3주째 두 자릿수 변동을 기록하는 동안, 골드가 +2.44%로 반등하고 S&P가 +1.03%를 더하며 포트폴리오를 소폭 플러스로 지켜냈습니다. 분산 투자가 다시 작동한 주간입니다.
포트폴리오 현황
| 종목 | 수량 | 현재가 | 평가금액 | 비중 | 수익률 | 전주 대비 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| KODEX 미국S&P500TR | 145주 | 26,020원 | 3,772,900원 | 34.9% | +16.2% | +1.03% |
| KODEX 미국달러SOFR금리액티브 | 165주 | 13,155원 | 2,170,575원 | 20.1% | +2.0% | -0.53% |
| KODEX 골드선물(H) | 86주 | 23,500원 | 2,021,000원 | 18.7% | -7.7% | +2.44% |
| KODEX 미국나스닥100TR | 65주 | 29,975원 | 1,948,375원 | 18.0% | +25.1% | +0.17% |
| TIGER 반도체TOP10 | 9주 | 43,670원 | 393,030원 | 3.6% | -3.3% | -12.16% |
| 예수금 | — | — | 503,702원 | 4.7% | — | — |
| 합계 | 10,809,582원 | 100% | +8.10% | +0.29% | ||
주간 성과 분석
- 골드(H) +2.44% — 6주 연속 하락 후 첫 반등. $4,068→약$4,170 수준 회복. 여전히 누적 -7.7%이지만 바닥 신호 가능성
- S&P500 +1.03% — 다우 +594pt 사상 최고치(52,900) 경신. 가치주 강세, 성장주 약세의 로테이션
- 나스닥100 +0.17% — 거의 보합. 반도체·AI주 약세를 비(非)테크가 상쇄
- SOFR -0.53% — 소폭 하락. 원화 환산 영향
- 반도체TOP10 -12.16% — SMH ETF -4.5%, Teradyne -13.6%, KLA -11.5%. AI 인프라 투자 우려 + 밸류에이션 재평가. 이제 누적 수익률이 -3.3%로 원금 손실 전환
이번 주 시장 맥락
가치주 vs 성장주 로테이션
- 다우 +1.14% 사상 최고 vs 나스닥 -0.8% — 선명한 로테이션
- NVIDIA -1.4%, Micron -5.5%, AMD·Broadcom 동반 약세
- AI 인프라 지출 지속 가능성에 대한 의문 확산
독립기념일 단축 주간
- 7/3(금) NYSE·나스닥 휴장 (독립기념일 7/4 전일)
- 4거래일 단축 주간 — 거래량 감소 속 변동성 확대
한국 시장
- KOSPI 반도체 하락 지속 — 삼성전자 실적 발표(7월 초) + SK하이닉스 나스닥 ADR 상장이 핵심 변수
- 외국인 매도세 지속 중
포트폴리오 관찰
- 반도체의 원금 손실 전환: 누적 +21.9%(18주차) → +10.1%(20주차) → -3.3%(21주차). 3주 만에 +25%p가 증발. 비중 3.6%로 자연 축소되어 전체 영향은 제한적(-44bp)이나, 변동성이 극단적
- 골드 반등 시작?: 6주 연속 하락(-9.9%) 후 첫 반등(+2.44%). 이란 종전 합의 이후 안전자산 재평가 구간 진입 가능
- 다우 vs 나스닥 분기: 다우 사상 최고 vs 나스닥 약세. 포트폴리오가 S&P(다우+나스닥 혼합)에 집중된 것이 자연스러운 헤지로 작용
- 예수금 +7,060원 증가: 배당금 또는 이자 유입으로 추정
비중 및 리스크
- 위험:방어 = 56.5:43.5
- USD 노출: ~73.0%
- 보수적 칼마 비율: ~9.8 (거부선 11.4 하회 — 2주 연속)
- 누적 MDD: 약 -2.5% (16주차 고점 11,083,601원 대비)
- 누적 수익 +8.10% — 전주 +7.79%에서 소폭 회복
향후 주시 사항
- 삼성전자 실적 발표: 반도체 섹터 방향성의 분수령
- SK하이닉스 나스닥 ADR 상장: 한국 반도체의 글로벌 접근성 변화
- BOK 금리 결정 (7/16): 한국은행 기준금리. 원화 방향에 직접 영향
- 이란 60일 시계: 6/18 합의 후 ~18일 경과. 최종 합의 이행 모니터링
- AI 지출 논쟁: 빅테크 AI 인프라 투자 ROI 의문 → 반도체 밸류에이션 재평가 지속 여부
운용 21주차. 반도체가 -12%로 또다시 두 자릿수 하락을 기록했지만, 골드(+2.4%)와 S&P(+1.0%)가 상쇄하며 포트폴리오는 +0.29% 보합을 지켜냈습니다. 지난주 “전 자산 동시 하락”에서 이번 주 “분산이 작동한 주간”으로 — 다시 한 번, 포트폴리오 구성의 의미가 확인됩니다. 다만 반도체가 원금 손실(-3.3%)로 전환되었고, 칼마 비율은 여전히 거부선 아래입니다.