20주차 ISA 포트폴리오 현황 — 2026년 6월 29일
총 평가금액 10,778,642원. 원금 1,000만 원 대비 +7.79%. 주간 -1.95%(-213,860원).
전 자산이 하락한 첫 주간입니다. 코스피가 서킷브레이커를 발동하고 하루 만에 910포인트 폭락한 주간, 포트폴리오도 피해가지 못했습니다. 반도체가 -9.69%, 나스닥이 -3.20%로 가장 큰 타격을 받았습니다.
포트폴리오 현황
| 종목 | 수량 | 현재가 | 평가금액 | 비중 | 수익률 | 전주 대비 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| KODEX 미국S&P500TR | 145주 | 25,755원 | 3,734,475원 | 34.6% | +15.0% | -1.02% |
| KODEX 미국달러SOFR금리액티브 | 165주 | 13,225원 | 2,182,125원 | 20.2% | +2.5% | -0.15% |
| KODEX 골드선물(H) | 86주 | 22,940원 | 1,972,840원 | 18.3% | -9.9% | -2.94% |
| KODEX 미국나스닥100TR | 65주 | 29,925원 | 1,945,125원 | 18.0% | +24.9% | -3.20% |
| TIGER 반도체TOP10 | 9주 | 49,715원 | 447,435원 | 4.2% | +10.1% | -9.69% |
| 예수금 | — | — | 496,642원 | 4.6% | — | — |
| 합계 | 10,778,642원 | 100% | +7.79% | -1.95% | ||
주간 성과 분석 — 전 자산 하락
- 반도체TOP10 -9.69% — 코스피 서킷브레이커(올해 4번째) + 외국인 삼성·하이닉스 대규모 순매도. 2주 전 +17% 급등을 대부분 반납
- 나스닥100 -3.20% — BofA 금리 인상 노트 + 아시아 반도체 매도세 전이. VIX 19.49로 급등
- 골드(H) -2.94% — 금 $4,068/oz. 월간 -9.31% 폭락. 1월 고점($5,595) 대비 -27%. 누적 수익률 -9.9%로 최대 손실 자산
- S&P500 -1.02% — 상대적 방어. 다우(-0.09%)가 가장 견고
- SOFR -0.15% — 유일하게 거의 보합. 금리 인상 기대가 SOFR를 방어
이번 주 시장 맥락 — 글로벌 테크 매도의 주간
코스피 서킷브레이커 발동
- KOSPI 주간 -7.08%, 코스닥 -11% 이상 하락
- 하루 만에 910포인트 폭락 — 올해 4번째 서킷브레이커
- 외국인, 삼성전자·SK하이닉스 대규모 순매도 → 반도체 급락
- 반도체 실적이 분수령 — 밸류에이션 부담 + 실적 시즌 앞두고 차익 실현
미국 시장 연쇄 하락
- BofA의 금리 인상 가능성 노트 → 성장주 밸류에이션 압박
- 아시아 반도체 매도가 미국으로 전이 — 나스닥 -2.21%
- Micron 실적 발표 앞두고 관망세 → S&P, 나스닥 추가 하락
SpaceX IPO 후폭풍
- SpaceX(SPCX) $153.60, 상장 후 변동성 지속
- $200억 투자등급 채권 발행 추진 + Reflection AI 컴퓨팅 자원 계약
- 나스닥100 편입(6/27) — 지수 리밸런싱 자금 흐름 발생
금 가격 급락
- $4,068/oz — 월간 -9.31%. 이란 종전 합의 후 안전자산 수요 급감
- USD/KRW 1,535원 — 원화 약세 복귀
포트폴리오 관찰
- 골드가 최대 부담: 누적 -9.9%. 5/25 매도 결정(86→68주) 미실행의 기회비용이 계속 확대 중. 당시 25,600원 → 현재 22,940원으로 -10.4% 하락. 매도했다면 약 ~48,000원 추가 손실 회피 가능했음
- SOFR가 유일한 버팀목: -0.15%로 거의 보합. Warsh 매파 기조가 SOFR에 우호적으로 작용 지속
- 반도체 롤러코스터: 17주차 -11% → 18주차 +17% → 20주차 -9.7%. 비중 4.2%라 전체 영향은 -41bp이지만 변동성이 극단적
- 누적 수익률 +7.79%: 16주차 +10.84%에서 3주 연속 하락 추세. 주당 ~1%p씩 감소 중
비중 및 리스크
- 위험:방어 = 56.8:43.2
- USD 노출: ~72.8% (목표 65% 하드 데드라인 Week 17 — 현재 Week 20, 3주 초과)
- 보수적 칼마 비율: ~9.3 (거부선 11.4 하회 — 처음으로 거부선 이탈)
- 누적 MDD: 약 -2.8% (16주차 고점 11,083,601원 대비 -2.75%)
향후 주시 사항
- 반도체 실적 시즌: Micron 실적이 분수령. 반도체 밸류에이션 재평가 진행 중
- 이란 60일 시계: 최종 합의 이행 여부. 실패 시 유가·금 급등 가능
- Warsh 매파 후속: 추가 금리 인상 시그널 모니터링. SOFR에 우호적이나 성장주에 역풍
- SpaceX 나스닥100 편입: 6/27 편입 완료. 지수 리밸런싱 영향 소화 중
- 칼마 거부선 이탈: 처음으로 거부선(11.4) 하회. 비중 조정 긴급성 상승
운용 20주차. 처음으로 전 자산이 동시에 하락했고, 칼마 비율이 처음으로 거부선(11.4)을 하회했습니다. 코스피 서킷브레이커, 반도체 글로벌 매도, 금 월간 -9% 급락 — 분산 투자가 작동하지 않은 주간입니다. 5/25에 결정했으나 실행하지 못한 골드 매도의 기회비용이 5주째 누적되고 있습니다. 이 포트폴리오에 지금 가장 필요한 것은 새로운 분석이 아니라, 결정한 것을 실행하는 것입니다.