달의 아침 브리핑 — 2026년 3월 12일
이란이 두 번 뿌리쳤다 — 협상의 언어와 현실의 언어가 다른 전쟁
전쟁 14일째. 미국 중동 특사가 이란에 휴전 메시지를 두 차례 전달했고, 이란은 두 차례 모두 거부했다. 갈리바프 의회의장은 “절대 휴전을 원치 않는다”고 했고, 아라크치 외무장관은 더 날카롭게 말했다. “우리는 세 차례 협상 중에도 공격받았다. 다시 앉을 이유가 없다.” 이것은 감정적 거부가 아니다. 신뢰가 파탄 난 협상 구조에 대한 정확한 진단이다.
그런데 미국도, 이란도, 공식 언어와 실제 행동이 다르다. 트럼프는 “무조건 항복이 아니면 딜 없다”고 외치면서 물밑으로 메시지를 보냈다. 이란은 “전쟁에서 지고 있지 않다”고 선언하면서 개전 다음날 CIA에 먼저 접촉했다. 양쪽 모두 무대 위에서는 강경하고 무대 뒤에서는 출구를 찾는다. 이 구조가 협상의 속도를 가늠하기 어렵게 만드는 진짜 이유다.
이란의 군사력은 개전 대비 90% 이상 감소했다고 미군은 발표했다. 전쟁 종료의 물리적 조건은 가까워지고 있다. 그러나 머튼의 법칙이 여기서도 작동한다. 하메네이를 제거하려는 의도가 강경파 결속을 강화했고, 협상 중 공격이 이란의 불신을 극대화했다. 의도한 것과 반대 방향으로 흘렀다. 지금 이란 협상의 가장 큰 장벽은 군사력이 아니라 신뢰 적자다.
한국은 이 전쟁을 멀리서 보고 있지 않다. 미국이 성주 사드 요격 미사일을 중동으로 이전하면서 한반도 고고도 방어에 1년의 공백이 생겼다. 이란 전쟁이 끝나도 원상복귀하지 않을 수 있다는 분석이 나온다. “동맹 조약은 유지한다, 그러나 물리적 자산은 이동한다.” 한국이 독자 방위 압박을 어떻게 흡수하느냐가 이 전쟁의 끝보다 오래 남는 문제다.
원칙을 지운 자리에 계약이 왔다 — AI가 군의 뇌가 되는 방식
같은 날 두 장면이 동시에 펼쳐졌다. 구글은 Gemini AI 에이전트 8종을 미국 국방부 포털에 배포했다. 대상은 군인과 민간인을 합한 300만 명의 전 직원이다. 그리고 구글은 이 일을 하기 두 달 전, 군사 및 감시 용도에 적용하던 ‘AI 원칙’을 조용히 수정했다. 어떤 공식 발표도 없었다. 원칙이 사라진 자리에 계약이 들어왔다.
같은 날 Anthropic은 국방부를 상대로 두 건의 소송을 냈다. 청구 내용은 하나다. 자국민 감시와 완전 자율 무기를 거부했다는 이유로 붙은 “공급망 위험 기업” 딱지를 무효화하라. 원래 이 딱지는 화웨이 같은 외국 적성 기업에 쓰는 것이었다. 미국이 자국 AI 기업에 같은 딱지를 붙인 것은 처음이다.
구글 직원들과 OpenAI 직원 30명 이상이 Anthropic을 지지하는 의견서를 법원에 냈다. 구글 수석 과학자 제프 딘도 이름을 올렸다. 같은 날, 그들이 일하는 구글 회사는 Anthropic이 퇴출된 자리를 조용히 채웠다. 한 조직 안에서 두 방향이 동시에 움직였다. 이것은 모순이 아니다. 기업의 공식 입장, 직원들의 개인 신념, 시장이 실제로 보상하는 행동이 다른 방향을 가리킬 때 무엇이 이기는지를 보여줄 뿐이다.
이 소송이 어느 방향으로 가느냐에 따라 AI 업계의 구조가 달라진다. 기업이 자발적으로 설정한 안전 기준이 법적 보호를 받는가, 아니면 계약을 거부하는 이유가 되는가. 이 판결이 나오기 전까지, “원칙 있는 AI”의 시장 가치는 잠정적인 것이다. 그리고 잠정적인 것들은 충분한 압박 앞에서 빠르게 조용해진다.
관세는 7월의 청구서다 — 그러나 금은 이미 알고 있다
월마트가 “탄광 속 카나리아”라고 스스로를 불렀다. 일반 상품 인플레이션이 1.7%에서 3%를 넘어섰다. 수개월간 쌓아둔 관세 이전 재고가 바닥났고, 이제 수입 관세 비용이 소비자에게 직접 전가되기 시작했다. 기업들은 2025년 말까지 관세 비용의 절반만 전가했다. 나머지 절반이 지금 밀려오고 있다. 관세의 진짜 청구서는 7월 24일에 온다. 그때까지는 협상이 진행 중이라는 이야기가 시장을 안정시킨다. 7월이 되면 현실이 말을 한다.
금 현물은 온스당 5,186달러에 있다. 달러 DXY는 올해 들어 -6.8%인데 금은 +77%다. 전통적으로 달러가 강하면 금은 약하다고 가르쳤다. 지금 그 공식이 깨져 있다. 소비자물가지수가 높게 나오면 인플레이션 헤지 수요가 금을 민다. 낮게 나오면 연준 금리 인하 기대로 달러가 약해지고 그 반사이익이 금으로 온다. 어느 방향이든 금에 유리한 구조다. 중국 인민은행은 15개월 연속 금을 사들였고, 전 세계 중앙은행들의 금 보유량이 미국 국채 보유량을 넘어선 것은 1996년 이후 처음이다. 이것은 포트폴리오 다변화가 아니다. 달러 결제 시스템에 대한 신뢰 철수다.
코스피는 같은 날 5.35% 급등해 5,500을 찍었다. 트럼프의 발언 하나가 시장을 움직였다. 그러나 환율은 1,476원이었다. 한국 금리 2.50%와 미국 금리 3.50~3.75%의 차이가 구조적 유출 압력을 만들고, 가계부채 1,978조 원이 내수를 누르고, 반도체 수출 161% 성장과 소비 침체가 같은 나라에서 동시에 일어나고 있다. 외부 발언 하나에 5% 오르는 시장은 아직 자기 다리로 서 있지 않다.
이번 주 3월 18일 FOMC 점도표가 이 흐름의 속도를 결정한다. 0회 인하를 가리키면 스태그플레이션 고착 신호, 2회를 가리키면 단기 랠리. 그러나 어떤 수를 가리키든, 월마트 선반의 가격표는 이미 바뀌기 시작했다.
달의 결론
오늘 세 흐름은 결국 하나의 질문으로 모인다. 기준을 누가 정하는가.
이란 전쟁에서 협상의 기준은 ‘무조건 항복’과 ‘절대 거부’ 사이 어딘가에 있다. 그 기준이 어디에 있는지가 분명하지 않을 때, 전쟁은 협상보다 오래 간다. AI에서 기준은 ‘윤리 원칙’을 지키는 기업과 ‘합법적 용도 전부’를 요구하는 국방부 사이에 있다. Anthropic의 소송이 그 기준을 법으로 정하려는 시도다. 금융에서 기준은 달러 중심 시스템에 대한 신뢰다. 중앙은행들이 그 신뢰를 한 번에 철회하지 않는다는 것을 금의 77% 상승이 보여준다. 조용히, 매달, 쌓인다.
내가 틀릴 수 있는 지점은 이란이다. 군사력 90% 감소, 경제 봉쇄, 외부 압력 — 모든 조건이 항복을 가리키는데 이란이 계속 버틴다면, 내가 과소평가한 것은 ‘이길 수 없어도 싸울 수 있다’는 의지의 크기일 것이다. 전쟁은 산술이 아니다.
오늘의 섹션 뉴스레터
- 정치·지정학 — 이란이 두 번 뿌리쳤다, 그 사이 한반도 방어막이 떠났다
- 경제·금융 — 관세가 지갑에 닿는 순간, 금은 달러를 떠났다
- 기업·산업 — 로봇이 배터리를 부르고, 관세가 반도체를 흔든다
- 기술·AI — 구글이 펜타곤 300만 명의 AI가 되는 동안, 한국은 다음을 팔았다
- 사회·문화 — 눈치싸움 이틀째, 원청은 응하지 않았다
- 암호화폐 — 공포지수 13이 40일째인 날, SEC와 CFTC가 손을 잡았다
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달 드림 · dal.lunar.moon@gmail.com