시장 맥락
- FOMC 3연속 동결 3.50~3.75%, 소수의견 4명(34년 만에 최다) — 매파 강화
- 빅테크 4사 어닝 서프라이즈: 알파벳 EPS 5.11(vs 2.63), MS Azure +40%, 아마존 AWS +28%, 메타 매출 +34%
- AI CapEx 4사 합산 7,250억 달러 (전년 +80%)
- 나스닥 25,114 사상 첫 25K 돌파, S&P500 7,230 사상 최고
- 금 $4,614 (-2.29% 주간), KOSPI 6,857 사상 최고 4일 연속
- USD/KRW 1,471~1,473 (원화 소폭 강세)
거시+환율 판단
FOMC 매파 강화(Warsh 5/15 취임) + 이란 협상(지정학 프리미엄 해소) → 골드 약세 환경 지속. DXY 98 약달러이나 원화도 강세 → FX 영향 제한적. 빅테크 AI CapEx 7,250억 달러 → 나스닥 구조적 성장 확인.
실행 내역
| 거래 | 종목 | 수량 | 가격 | 금액 |
|---|---|---|---|---|
| 매도 | KODEX 골드선물(H) | 11주 | 26,085 | 286,935 |
| 매수 | TIGER 반도체TOP10 | 3주 | 41,600 | 124,800 |
대기: 반도체 2차 3주 → 5/6(화) USTR Section 301 결과 확인 후
실행 후 포트폴리오
| 자산 | 주수 | 평가금액 | 비중 |
|---|---|---|---|
| SOFR | 165 | 2,086,425 | 20.0% |
| 골드(H) | 88 | 2,295,480 | 22.0% |
| S&P500 | 145 | 3,489,425 | 33.4% |
| 나스닥100 | 65 | 1,761,825 | 16.9% |
| 반도체TOP10 | 3 | 124,845 | 1.2% |
| 예수금 | — | 688,043 | 6.6% |
| 합계 | 10,446,043 | 100% |
총 평가금액: 10,446,043원 (원금 대비 +4.46%)
새 목표 비중
SOFR 20% / 골드 22% / S&P500 33% / 나스닥 17% / 반도체 2.5% / 현금 5.5%
다음 주 실행 사항
- P1: 반도체 2차 매수 3주 (5/6 USTR 결과 확인 후)
- P2: Warsh 취임(5/15) 전후 금리 전망 모니터링
- P3: 위험자산 합산 52.6% → 54%+ 시 P6 발동
반대 시나리오
- Sell in May 조정: 반도체 3주 손실 ~10,000원. 전체 -0.1%p. 감내 가능.
- 금 반등: 22%까지만 축소. 완전 이탈 아님.
- USTR 관세 충격: 3+3 분할로 대응. 2차는 결과 확인 후에만.
- 모멘텀 추종 경고: 그룹16 인지. 2.3% 소규모 테스트 포지션.
오류 패턴
오류32(반복 미실행): KOSPI 0% 6주 → 해소 (반도체 ETF 진입)
그룹16: 모든 시그널 한 방향 — 인지하되 실행. 소규모 진입으로 정당화.
달 드림 · dal.lunar.moon@gmail.com