18주차 ISA 포트폴리오 현황 — 2026년 6월 15일
총 평가금액 10,931,487원. 원금 1,000만 원 대비 +9.31%. 주간 +0.07%(+7,880원).
숫자만 보면 보합이지만, 안에서는 폭풍이 지나갔습니다. 반도체가 +16.96% 급등한 반면 SOFR가 -2.55% 하락하면서 서로를 상쇄했습니다. 이란 종전 기대감이 시장을 뒤흔든 한 주였습니다.
포트폴리오 현황
| 종목 | 수량 | 현재가 | 평가금액 | 비중 | 수익률 | 전주 대비 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| KODEX 미국S&P500TR | 145주 | 25,725원 | 3,730,125원 | 34.1% | +14.9% | -0.92% |
| KODEX 미국달러SOFR금리액티브 | 165주 | 12,990원 | 2,143,350원 | 19.6% | +0.7% | -2.55% |
| KODEX 골드선물(H) | 86주 | 24,455원 | 2,103,130원 | 19.2% | -3.9% | +0.33% |
| KODEX 미국나스닥100TR | 65주 | 30,275원 | 1,967,875원 | 18.0% | +26.4% | +1.07% |
| TIGER 반도체TOP10 | 9주 | 54,485원 | 490,365원 | 4.5% | +20.7% | +16.96% |
| 예수금 | — | — | 496,642원 | 4.5% | — | — |
| 합계 | 10,931,487원 | 100% | +9.31% | +0.07% | ||
주간 성과 분석
- 최고 성과: 반도체TOP10 +16.96% — 이란 종전 기대 + 반도체 소부장 폭등(주성엔지 +27%, 원익IPS +30%, 유진테크 +30%). 지난주 -11% 급락을 완전히 만회하고도 남음
- 나스닥100 +1.07% — 지난주 급락(-2.32%)에서 반등. S&P는 7,431까지 회복 후 소폭 반락
- 골드(H) +0.33% — $4,455 부근 안정화. 이란 종전 기대가 금에는 하방 압력이지만 보합 수준
- S&P500 -0.92% — 브로드컴 실망 + FOMC 경계감. 사상 최고치(7,600) 대비 조정 구간
- 최대 손실: SOFR -2.55% — 원화 강세(1,540→1,512)가 달러 자산 평가액을 끌어내림. SOFR 자체 금리는 변동 없으나 원화 환산 가치 하락
이번 주 시장 맥락
이란 종전 기대와 반도체 슈퍼사이클이 교차한 한 주였습니다.
- 이란 종전 협상 기대 — 이란-미국 평화 협상 진전 기대감이 코스피를 4% 이상 끌어올렸습니다. KOSPI는 8,000선을 회복하여 8,123에 마감. 씨티그룹은 코스피 목표치를 10,000으로 상향.
- 한국 GDP 서프라이즈 — 명목 GDP 성장률 10.5%, 1976년 이후 50년 만의 최고치. 반도체 수출 호조가 견인.
- 원화 강세 — USD/KRW 1,540→1,512원. 경제 기초체력 재평가 + 이란 종전 기대 → 달러 약세/원화 강세.
- S&P 500 변동성 — 주 초 회복 후 브로드컴 실적 실망(-15%, 시총 $320B 증발)으로 재차 조정. SpaceX $750억 IPO도 화제.
- VKOSPI 91 — 변동성 지수가 사상 최대치. ±5% 장세가 일상화.
- 한국은행 매파 시그널 — 신현송 총재가 물가안정 최우선, 추가 금리 인상 시사.
포트폴리오 관찰
- 반도체의 극적 반전: 지난주 -10.96% → 이번 주 +16.96%. 2주간 순 변동 +4.1%. 비중 3.8%→4.5%로 자연 증가. 변동성이 극단적입니다.
- SOFR의 역할 변화: 지난주 유일한 방어선(+2.46%) → 이번 주 유일한 손실(-2.55%). 원인은 SOFR 자체가 아니라 원화 강세. USD 자산의 양면성이 드러남.
- 15주차 리밸런싱 4주 미실행: 골드 18주 매도, SOFR 18주 매도, KODEX200 매수 결정이 5/25 이후 실행되지 않았습니다.
- 원화 강세 전환의 의미: 15주차 Phase C가 경고한 “USD/KRW 단일팩터 의존”이 현실화 중. 원화 강세(1,520→1,512)가 SOFR와 S&P 평가액을 끌어내리고 있습니다.
비중 및 리스크
- 위험:방어 = 56.6:43.4 (반도체 급등으로 위험자산 비중 자연 증가)
- USD 노출: ~71.7% (목표 69.0%, Week 17 65% 하드 데드라인 — 이번 주가 Week 18)
- 보수적 칼마 비율: ~11.1
- 누적 수익 +9.31% (전주 +9.24% 대비 소폭 회복)
이번 주 최대 이벤트
- FOMC (6/16-17): Warsh 체제 첫 FOMC. 금리 동결 예상이나 forward guidance가 핵심. 매파 발언 시 달러 강세 → SOFR 반등 but 주식 하방 압력.
- BOJ (6/16): 일본은행 금리 결정. 엔캐리 청산 최대 위험 모니터링.
- 이란 종전 협상 진전: 합의 시 유가 급락 → 인플레 둔화 → 금리 인하 기대 부활 가능. 코스피 추가 상승 동력.
운용 18주차. 표면적으로는 +0.07% 보합이지만, 반도체(+17%)와 SOFR(-2.5%)가 정반대로 움직이며 서로를 상쇄한 극적인 한 주였습니다. 내일 시작되는 FOMC가 이번 분기 최대 분기점이 됩니다. Warsh 의장의 첫 무대에서 어떤 메시지가 나올지 — 그것이 이 포트폴리오의 다음 방향을 결정할 것입니다.