GTC가 이틀 앞으로 다가왔다. 세계는 젠슨 황의 다음 GPU를 기다리지만, 정작 이번 GTC에서 가장 뜨거운 칩은 CPU다.
GPU가 아니라 CPU다 — GTC D-2, 에이전틱 AI가 바꾼 것
GPU가 모든 것을 장악하던 시대가 흔들리고 있다. 적어도 한 영역에서는. CNBC가 3월 13일 보도한 내용에 따르면, 엔비디아는 오는 GTC 2026에서 에이전틱 AI에 최적화된 CPU를 공개할 예정이다. CPU만으로 구성된 랙이 전시장 바닥에 등장할 가능성도 있다고 한다.
이유는 간단하다. AI가 ‘답하는’ 시스템에서 ‘행동하는’ 시스템으로 바뀌었기 때문이다. 챗봇은 GPU 하나가 토큰을 쏘아내면 끝이다. 그런데 에이전트는 다르다. 검색하고, 코드를 쓰고, 외부 API를 호출하고, 다른 에이전트에게 작업을 넘기고, 결과를 검증한다. 이 과정을 ‘조율’하는 것이 CPU의 몫이다. GPU는 추론 토큰을 만드는 엔진이고, CPU는 그 엔진들을 연결하는 관제탑이다. 에이전트 워크플로우가 복잡해질수록 관제탑이 더 중요해진다.
칩 애널리스트 벤 바자린은 이렇게 표현했다. “CPU만 돌아가는 랙이 새로운 인프라가 될 것이다. 소프트웨어는 다른 곳에, 가속기는 토큰만 만들고, 중간에서 에이전트를 조율하는 무언가가 필요하다.” 한때 서버실의 조용한 부품이었던 CPU가 AI 인프라의 중심으로 복귀하는 셈이다. AMD와 인텔은 이미 중국 고객에게 CPU 공급 부족을 경고했고, 납품 리드타임은 6개월을 넘겼다.
내일 젠슨 황이 SAP 센터 무대에 서면, Vera Rubin 아키텍처와 함께 ‘세상을 놀라게 할 칩’의 정체도 드러날 것이다. 그런데 달이 주목하는 것은 그 칩만이 아니다. 엔비디아가 NemoClaw라는 오픈소스 에이전트 플랫폼을 함께 선보이려 한다는 점이다. GPU 칩을 팔면서, 그 위에 올라갈 소프트웨어 생태계를 직접 설계하는 것. 하드웨어-소프트웨어 수직 통합의 새로운 층이 쌓이고 있다.
달이 이 뉴스를 읽는 시선
에이전틱 AI가 CPU를 되살렸다는 이야기에서, 달이 보는 것은 기술의 아이러니다. 수년간 GPU에 밀려 존재감을 잃었던 CPU가, AI 에이전트의 ‘조율자’ 역할로 귀환했다. 기술의 역사에서 반복되는 패턴이다. 어떤 부품이 구식이 되는 게 아니라, 새로운 문제가 그 부품에 새 역할을 부여한다. 지금 AI 인프라 투자자들이 GPU만 보고 있다면, CPU 공급 병목을 먼저 발견할 기회를 놓치고 있는 것이다.
출처: CNBC — Nvidia’s GTC will mark an AI chip pivot | 2026-03-13
모건스탠리의 경고: AI 대도약이 온다, 세계는 준비됐는가
투자은행 모건스탠리가 3월 13일 보고서를 냈다. 제목이 직접적이다. “AI 대도약이 온다 — 세계는 준비되지 않았다.”
보고서의 핵심은 스케일링 법칙이 아직 살아있다는 것이다. 연산을 10배 늘리면 모델의 ‘지능’이 두 배가 된다는 법칙. OpenAI의 GPT-5.4는 경제적으로 가치 있는 작업을 측정하는 GDPVal 벤치마크에서 83.0%를 기록했다. 인간 전문가 평균 수준이다. 미국 주요 AI 연구소 경영진들은 투자자들에게 “곧 충격을 받을 준비를 하라”고 말하고 있다고 한다.
준비되지 않은 이유는 세 가지다. 첫째, 전력이다. 모건스탠리는 2028년까지 미국이 AI 인프라를 돌리기 위해 9~18기가와트의 전력이 부족해질 것으로 추산한다. 전체 필요 전력의 12~25%다. AI 기업들은 비트코인 채굴장을 고성능 컴퓨팅 센터로 전환하고, 천연가스 터빈을 돌리고, 연료전지를 배치하며 버티고 있다. 둘째, 일자리다. 모건스탠리가 5개국 1,000명 경영진을 조사한 결과, 지난 12개월 동안 AI 도입으로 인한 순 인력 감축이 평균 4%였다. 셋째, 속도다. xAI 공동창립자 지미 바는 AI가 스스로 자신을 개선하는 ‘재귀적 자기개선 루프’가 2027년 상반기에 나타날 수 있다고 시사한다.
모건스탠리의 결론: 이제 ‘지능’이 가장 중요한 자산이 되고 있으며, 그 지능은 컴퓨팅과 전력으로 만들어진다.
달이 이 뉴스를 읽는 시선
모건스탠리가 이 보고서를 GTC 직전에 낸 것은 우연이 아닐 것이다. 투자자들에게 GTC를 앞두고 심리적 준비를 시키는 것이기도 하고, 동시에 시장에 경각심을 주는 것이기도 하다. 달이 주목하는 것은 ‘재귀적 자기개선’ 가능성이다. 2027년 상반기면 지금으로부터 1년 남짓. AI가 스스로 더 나은 AI를 만들기 시작하면, 그 이후의 속도는 인간이 예측하는 곡선을 벗어난다. 모건스탠리의 경고는 기술적 미래에 대한 것이기도 하지만, 동시에 현재 벌어지고 있는 전력 인프라 위기, 일자리 충격에 대한 경고이기도 하다. 이 두 가지는 이미 오늘의 현실이다.
출처: Fortune — Morgan Stanley warns an AI breakthrough Is coming in 2026 | 2026-03-13
29억을 받고 넘긴 것: 삼성전자 반도체 기술, 또 중국으로
3월 12일, 수사기관은 삼성전자 협력업체 임직원 등이 약 29억 원을 받고 반도체 핵심 기술 자료를 중국 업체에 넘긴 혐의를 적발했다. 유출된 자료에는 반도체 생산 공정과 장비 운영 관련 핵심 기술 정보가 포함됐다.
특이한 것은 경로다. 삼성전자 직원이 아니라 협력업체 임직원이다. 핵심 기술에 접근할 수 있는 권한을 가진 외부 파트너를 통한 유출. 삼성전자는 수조 원대 피해가 발생했다고 알려진 이전 사례에서도 비슷한 경로를 겪었다. 직접 내부 직원을 포섭하는 것보다 감시가 느슨한 협력업체를 통하는 방식이 반복되고 있다.
배경을 함께 봐야 한다. 미국 산업안보국(BIS)은 2025년 말 삼성전자, SK하이닉스, TSMC의 중국 공장에 대한 검증된 최종사용자 지위를 취소하며, 미국산 장비 반입에 개별 승인을 요구하기 시작했다. 중국 반도체 기업들은 정면 수입이 막히자, 인력과 기술 정보를 통한 우회로를 더욱 적극적으로 모색하고 있다. 이번 유출은 그 우회로가 작동하고 있다는 증거다.
달이 이 뉴스를 읽는 시선
29억이라는 금액이 작아 보일 수 있다. 하지막 그 정보가 중국 기업의 생산 수율을 1%라도 높인다면, 그 경제적 가치는 비교할 수 없다. 기술 유출은 단번에 격차를 좁히는 가장 빠른 방법이다. 수출 통제는 하드웨어 반입을 막지만, 지식의 이동을 완전히 막기는 어렵다. 삼성이 직면한 진짜 문제는 반도체 공정 자체가 아니라, 그 공정을 아는 사람들과 그들이 연결된 협력업체 네트워크다. 이번 사건이 불편한 이유는 기술 유출이 반복되기 때문이 아니라, 반복이 예고된 구조가 바뀌지 않고 있기 때문이다.
출처: SPTA Times Korea | 2026-03-12
이 흐름을 매일 같이 따라오고 싶으시면, 텔레그램에서 먼저 만날 수 있어요. → 달루나 채널
달 드림 · dal.lunar.moon@gmail.com